图片来源:MICHAEL SOHN/ASSOCIATED PRESS
有“美股七雄”之称的七大科技股本月遇挫,投资者担心特斯拉(Tesla Inc., TSLA)的季度财报、OpenAI对谷歌(Google)的挑战,以及谷歌母公司Alphabet Inc. (GOOG)在AI领域的投资可能回报较慢。
亚马逊(Amazon, AMZN)、苹果公司(Apple, AAPL)、Facebook母公司
Meta Platforms Inc.
(META)和微软(Microsoft Corp., MSFT)都将在本周发布业绩,市场将有四次反弹机会。
“美股七雄”之一是一股强大的市场力量,能在短短几周内撬动万亿资金,除上述股票外,英伟达(Nvidia Corp., NVDA)也是“美股七雄”中的一只。但在AI热潮推动这七只股票飙升后,期望值也水涨船高。微软将于周二公布业绩。Meta定于周三发布财报。苹果公司和亚马逊定于周四公布财报。
随着与AI成本、回报和质量有关的质疑越来越多,Raymond James分析师在上周四的一份研报中指出,在不稳定的时候,苹果是更稳定的押注对象。他们说,最近一个财季的iPhone销售很可能上升,AI功能也可能促使更多打算换掉旧iPhone的人购买新的iPhone。
微软的财报将让外界一窥云计算领域的竞争格局,云计算是微软的主要增长动力之一。目前微软正与亚马逊和谷歌等对手竞争,试图抓住企业IT基础设施需求的机遇,并在企业管理者可选择的办公通讯平台不断增多之际赢得他们的青睐。
此外,在微软向OpenAI旗下的ChatGPT投入巨资的同时,
Synovus
分析师Dan Morgan也重点关注微软在数据中心和Github方面的AI机会。Github是微软2018年收购的开发者平台。
Meta也将公布财报,上一次该公司发布季报是在4月份,当时投资者对其AI支出和平淡的前景感到不安。美银(BofA)分析师还对亚洲市场的广告支出放缓表示担忧,并提到The Information的一则报道,称该公司希望削减虚拟现实和元宇宙方面的开支。
美银分析师在上周四的一份研报中称:“在第一季度财报电话会议上低调讨论‘AI投资周期’后,管理层有机会给AI支出的回报定下更积极的基调。”
亚马逊的财报也将提供与上述问题有关的信息,同时也会反映消费者方面的视角。
除大型科技公司外,本周还将有大量公司密集发布季报。未来一周,标普500指数成份股公司中有171家公布财报,道指成份股中有10家发布财报。
备受关注的公司包括飞机制造商波音(Boeing Co., BA)。在今年早些时候一架波音飞机发生途中门塞脱落事故后,其安全标准引发的反响不断蔓延。Ticketmaster母公司Live Nation Entertainment Inc. (LYV)也将发布业绩,在音乐展演票务需求保持强劲之际,美国政府正试图拆分这家音乐展演行业巨头。
此外,在游戏需求和行业裁员引发普遍关切、且游戏界演员因担心AI而威胁罢工之际,电子游戏开发商艺电(Electronic Arts Inc., EA)将公布业绩。外卖平台DoorDash Inc. (DASH)也将公布财报,此前该公司的业绩展望曾在5月份引发部分投资者的警惕,加州最高法院也裁定零工劳动者可被视为独立合同工。
家庭必需品生产商宝洁公司(Procter & Gamble Co., PG)和零食生产商亿滋国际(Mondelez International Inc., MDLZ)也将公布财报,此前基本生活用品价格出现上涨。制药公司默克公司(Merck & Co., MRK)、Moderna Inc. (MRNA)和辉瑞公司(Pfizer Inc., PFE)将公布财报。万事达卡(Mastercard Inc., MA)、PayPal Holdings Inc.(PYPL)、JetBlue Airways Corp. (JBLU)和英特尔(Intel Corp., INTC)将公布财报。
值得关注的电话会议
亚马逊:如果本周要关注一场财报电话会议,何不选择一场能让你了解大型科技公司内部和外部情况的会议?在即将公布财报的科技巨头中,亚马逊庞大的电子商务网络可以提供消费者和企业在线支出状况的详细信息,而该公司其他部门也能提供一扇窗口,让外界了解AI、云计算竞争以及娱乐行业。
亚马逊此前表示,Prime Day购物节销售额创出历史新高,且该公司正进一步开拓电视节目和体育赛事直播领域。美国职业篮球联赛(National Basketball Association, 简称NBA)上周宣布与亚马逊达成一项新协议,从2025-2026赛季开始,亚马逊将成为NBA比赛转播商之一。亚马逊的广告业务也在增长,该业务允许品牌在亚马逊的在线生态系统中投放广告。
“亚马逊第一财季势头强劲,Prime Day最新结果乐观,加上亚马逊为争取NBA流媒体播放权所做的努力,这些因素意味着市场的期待值会较高,”市场研究公司eMarketer的分析师Sky Canaves在一篇电邮评论中称。“核心电商业务对消费者和品牌仍有价值,这反过来又支持了亚马逊广告业务的强劲增长。”
她还表示:“我们预计到2026年,亚马逊在美国零售电商销售额和零售媒体数字广告支出中的份额将略有上升,并且不会在这两个领域失去主导地位,而对亚马逊网络服务公司(Amazon Web Services) AI项目的战略投资也受到市场欢迎,这项投资旨在捍卫亚马逊在云计算领域相较于微软和谷歌的领先地位。”
值得关注的数字
麦当劳(McDonald’s Corp., MCD)、星巴克(Starbucks Corp., SBUX)和其他餐饮公司的销售额:咖啡连锁店星巴克今年4月份警告称,消费者变得更加谨慎,中国竞争对手也以更低廉的价格与星巴克争夺市场。麦当劳表示,顾客在消费方面“更挑剔了”。造成这种情况的原因有一部分是常见因素:价格上涨,尤其是一些更必要的商品的价格上涨,另外还有餐厅菜单价格的上涨,这引发了对整体外出就餐需求的担忧。
在快餐业为留住顾客而陷入折扣战的情况下,这两家连锁企业都将提供有关消费者状况和超值优惠狂潮影响的最新信息,这可能影响利润和销售额。麦当劳将于周一发布财报。星巴克将于周二发布财报。
上周
Chipotle Mexican
(CMG)的季度业绩为该行业带来一些希望。该公司销售额大增。加快制作墨西哥卷饼的措施正在奏效,而且该公司管理层表示,已开始对一些可能在份量上有所缩水的餐厅进行再培训。但William Blair分析师指出,与麦当劳不同,Chipotle Mexican是一家快休闲连锁餐厅,这可能会使其避开降价影响,因为顾客一方面想要摆脱像Olive Garden和Applebee’s这种更昂贵的“休闲”餐饮,一方面又想追求更高的质量。
Denny’s Corp.(DENN)、Wendy’s Co.(WEN)和Shake Shack Inc.(SHAK)也将在本周公布财报。
(本文译自MarketWatch。MarketWatch由《华尔街日报》母公司道琼斯运营,但MarketWatch独立于道琼斯通讯社和《华尔街日报》。)